裁量トレードがいいか、厳密なルールに従う機械的トレード（システム、メカニカルトレード）がいいか──。
まさに、トレードにおける“永遠の課題”ですが、好みによる使い分け、哲学に応じた融合など、自分なりの答えを出すことは可能です。
その場の気分で考えたり、短期的な結果論に陥ったりせずに、思考を進めるヒントを示し、いくつかの観点から掘り下げてみましょう。
相場は非情です。
買って上がればワクワクですが、下がったらガッカリ……1回ごとの「損益」が、重くのしかかってきます。そのため、“予測が当たるかどうか”に神経質になるのです。
しかし、そこには落とし穴があることを忘れてはいけません。
「予測を当てたい」と切望する多くの人が、どのような行動を取るか──。
予測情報を探すうちに、毎日それを見ないと落ち着かない“中毒”的な状態になり、思考力、判断力、決断力、行動力……これら、自分自身の能力を伸ばすきっかけを失ってしまいます。
「予測は当たらないんだ」……うっすら気づいていることを、開き直って認めてしまえばラクになり、「では、どうするか」という現実的かつ実践的なことに目が向くはずです。
中源線を検証すると、いわゆる勝率は平均で50％を切っています。
相性が悪い銘柄を除いても、取れる時期と取れない時期が生じますが、平均してプラスのパフォーマンスを期待できます。
3分割の売買と、“損切りするか、ねばるか”のポジション操作によって、かかわる時間をコントロールし、プロが考える「損小利大」を実現しようとする仕組みです。
システムを組む、あるいは、システムとは呼べなくても一定の機械的判断を取り入れる狙いは、「予測の的中率を上げる」ことではありません。
うまく当たったときに利を伸ばす（時間をかけてもいい）、曲がった（外れた）ときは損を小さく抑える（かつ、時間をかけたくない）、つまり「損小利大」を目指すのがゴールです。
利益を伸ばすイメージは大切です。
ちょっとダメなポジションを大切にする一方、ちょっといい感じのポジションを「今のうちに利益確定」とばかりサッと手仕舞いすると、えてして逆の結果となります。
これは、人間がついやってしまうミスです。
ちょっとダメなポジションをさっさと切り、ちょっといい感じのポジションに乗せる（株数を増やす）くらいのイメージのほうが、実用的といえます。
しかし、値動きは一律ではありません。
小幅の利食いが功を奏する場面もあれば、ガマンしてポジションを持続することでおもしろいように利が伸びる“攻め時”もあります。
人間の能力は想像以上に高いので、上記のような状況を察知するチカラを潜在的に持ち合わせています。
ただし、たとえ百戦錬磨の猛者でも読みきれない場面が、いくらでもあります。
よほどビシッとした行動を続けた経験がないと判断基準を定めるのは難しく、能力があるゆえにブレが生じても気づきにくいのです。
人間の能力に依存するトレードは、諸刃の剣ともいえますね。
裁量かシステムか──。
この問題を考えるとき、とても大切な観点があります。
機械的判断を絶対とするシステムであっても、人の手は不可欠です。
数式を積み重ねる作業も、そもそもの「こうすれば儲かるだろう」というアイデアも、生身の人間によるものです。
特殊な分析ツールで「儲かる数式が見つかればいい」というアプローチをする人もいますが、よほどの頭脳と能力がない限り、大混乱が懸念されます。
それに、システムを動かしてトレードをスタートさせるのも人間ならば、「中止だ」と判断して行動するのも人間です。売買する金額を設定するのも人間です。
ちょっと深い話になりますが、システムといっても“すべてが裁量じゃないか”という議論は、十分に成立するのではないかと思うのです。
そもそも、「トレードをやろう」という決断が、ド裁量なのですから……。